財務估值分析的完整流程
從基礎概念到實際應用，我們為金融分析師提供系統性的估值技術學習方案。每個步驟都經過實務驗證，確保您能掌握市場所需的專業技能。
8週
完整學習週期
15+
實務案例分析
3種
主要估值方法
24/7
學習支援服務
學習流程設計
我們的課程設計遵循金融業界實際工作流程，從理論基礎到實務操作，每個階段都有明確的學習目標和成果驗證。
1
基礎理論建立
從財務報表分析開始，建立紮實的理論基礎。這個階段會深入探討現金流、折現率、風險評估等核心概念。
- 財務報表深度解讀
- 現金流量分析技巧
- 風險與報酬評估
- 產業特性分析
2
DCF模型實作
學習折現現金流模型的建構與應用。透過實際企業案例，掌握預測、建模、敏感度分析等關鍵技能。
- 自由現金流預測
- 折現率計算方法
- 終值估算技巧
- 敏感度分析應用
3
相對估值法
掌握市場倍數法的運用，包括P/E、P/B、EV/EBITDA等指標的計算與比較分析，學會從市場角度評估企業價值。
- 同業比較分析
- 倍數選擇策略
- 市場效率評估
- 交易案例研究
4
綜合應用練習
結合所有學習內容，進行完整的企業估值專案。從資料蒐集到報告撰寫，模擬真實的分析師工作環境。
- 完整估值報告
- 投資建議撰寫
- 簡報製作技巧
- 專業溝通能力
深度分析能力養成
我們注重培養學員的批判思考能力。不只是學會計算公式，更要理解數字背後的商業邏輯，建立獨立分析判斷的能力。
- 產業趨勢研判 - 從宏觀經濟到微觀市場的系統性分析
- 企業競爭優勢評估 - 護城河理論的實務應用
- 管理層品質分析 - 治理結構與經營策略評估
- 風險因子識別 - 系統性與非系統性風險的量化分析
- 情境模擬分析 - 樂觀、保守、悲觀情境下的估值差異
估值方法比較分析
不同估值方法各有其適用情境與限制，了解各方法的特色有助於選擇最適合的分析工具。
評估項目
DCF法
相對估值法
資產評估法
適用性
廣泛適用
市場活躍時
特定情況
準確度
理論最佳
依市場效率
保守估算
資料需求
需求較高
相對容易
帳面資料
時效性
建模耗時
快速比較
即時可得
主觀性
假設影響大
選擇性偏差
相對客觀
團隊協作是現代金融分析的重要環節
學員與業界專家回饋
這個課程最大的收穫是學會了系統性思考。以前只會套公式，現在能夠從商業邏輯去理解每個數字的意義。在實際工作中，這種思維方式讓我的分析報告更有說服力。
課程內容非常實用，特別是DCF建模的部分。老師會分享很多實務上的技巧，比如如何處理週期性行業的預測問題，這些都是書本上學不到的經驗。現在我對自己的分析能力更有信心了。
開始您的估值專業之路
2025年秋季班即將開放報名，有限名額，建議提早預約諮詢。我們將根據您的背景和目標，為您規劃最適合的學習路徑。